договор личного страхования контрольная работа договор личного страхования курсовая работа
Анализ эффективности факторинга в беларуси
Непосредственно меня интересуют показатели эффективности факторинга, методика их расчета и анализа.  38648. Lina [Пинск, Белоруссия (Республика Беларусь)] 27 сентября 2007, 16:55. Экономика.Анализ эффективности факторинга9 NEW.docx. 202.13 Кб | Файл microsoft Word открыть. Не получается скачать реферат Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью?

2.3 Анализ эффективности использования факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью ООО «ДизельТранс»………….  Доля факторинговых операций в ВВП страны уменьшится с 2,9% в 2008 до 1,6% в 2009 году.

Оценка стоимости факторинга услуг компании
Покаместов Илья Евгеньевич – к.э.н., доцент МЭСИ,
генеральный директор ООО «ФАКТОРинг» (г. Москва)
Леднев Михаил Владимирович – к.э.н.,
начальник отдела маркетинга ФК «ПОЛИТЕКС» (г. Москва)
Управление корпоративными финансами
06 (54) 2012
В последние годы рынок факторинга в России развивается стремительными темпами, однако лишь незначительная доля российских компаний уже пользуется этим финансовым инструментом. Для большинства факторинговые услуги остаются во многом не до конца понятными, и тем важнее для руководителей и финансовых специалистов становится оценка различных показателей эффективности применения факторинга на предприятиях.
Согласно данным «Эксперт РА», по итогам первого полугодия 2012 г. на рынке факторинга в России присутствует около 35 активных игроков-банков и факторинговых компаний, или факторов (так обычно называют компании или банки, которые оказывают услуги факторинга). Лидерами рынка на данный момент являются крупные российские банки или их дочерние компании: ГК «ВТБ Факторинг» (000 «ВТБ Факторинг» и ЗАО «Транскредитфакторинг»), Промсвязьбанк, Альфа-Банк, Банк «Петрокоммерц», ГК «НФК» (входит в финансовую корпорацию «УРАЛСИБ»).
В целом в мире услуги факторинга, по данным International Factors Group, предлагают примерно 2700 компаний и банков, в числе их клиентов около 485 тыс. компаний.
По большинству показателей, которые позволяют оценить уровень развития рынка факторинга в стране (доля факторинга в ВВП, размер оборота на одного клиента, среднее число клиентов в стране), российский рынок отстает от остального мира. Так, общемировой показатель доли факторинга в ВВП составляет более 3%, в европейских странах он более 6%, а в России не превышает 1,5%.
Среди клиентов факторинговых компаний можно выделить несколько основных категорий:
• компания-дистрибьютор (торгово-закупочная);
• производственная компания;
• крупная торговая сеть (ретейлер);
• «дочка» западной компании или международная компания;
• компания-экспортер.
Основными клиентами факторов являются компании первого типа, большинство которых составляют поставщики товаров народного потребления и продуктов питания в крупные торговые сети. Такие компании обычно не могут похвастаться хорошим финансовым состоянием и наличием крупных активов.
Производственные компании, которые не обладают собственными подразделениями по кредитной работе с покупателями, часто интересует защита от рисков неплатежа дебиторов, управление дебиторской задолженностью (особенно в регионах), финансирование кассовых разрывов при просрочках.

дипломная работа ( ID_30089 ). : Эффективность факторинговых операций в российских коммерческих банках (Альфа банк).  – М.ИНФРА-М, 2007 Матвеев С. Сравнительный анализ факторинга и других инструментов финансирования

Следующим типом клиента, который очень привлекателен для факторов, являются крупные торговые сети. Заключение партнерского соглашения с сетью и использование схемы реверсивного факторинга дает фактору доступ к огромному числу потенциальных клиентов в лице поставщиков данного ретейлера.
Международные компании или их дочерние предприятия, действующие в РФ, обычно не проявляют интереса к финансированию, т.к. получают его из-за рубежа от своих материнских компаний. Они привыкли к широкому набору услуг факторов, которые им предлагают за рубежом, поэтому такие клиенты требовательны не только к качеству услуг, но и к их цене, выдвигаемой факторами.
В основном они заинтересованы в защите от кредитного риска и в оценке покупателей, поскольку часто не знают российской специфики и не могут адекватно оценить кредитные риски, поэтому наиболее востребованными услугами у них являются безрегрессный или срочный факторинг.
Сейчас на российском рынке разные факторы выдвигают различные требования к своим клиентам. Обобщив эти требования, можно составить примерное описание компании, которую они будут готовы принять на обслуживание:
• срок ведения фактической деятельности не менее одного года;
• форма договорных отношений с дебиторами, предусматривающая отсрочку платежа;
• срок отсрочки — до 180 дней;
• месячный оборот клиента не менее 3 млн руб.;
• количество дебиторов — от одного;
• безналичная форма расчетов;
• отсутствие аффилированности поставщика и дебиторов.
Существует множество количественных и качественных методов оценки эффективности функционирования компаний и предприятий различных сфер деятельности. Среди них стоит отметить такие, как:
• функционально-стоимостной;
• экстраполяционный;
• сравнительный;
• экспертных.
При анализе эффективности нельзя не учитывать особенности, характерные для конкретной отрасли, которые определяют успешность ведения бизнеса. Для факторингового рынка, по нашему мнению, это имидж компании, стаж, опыт работы на рынке, наличие качественного программного обеспечения, в том числе клиентского модуля, работающего в режиме онлайн, квалифицированный персонал.
Выделим основные критерии оценки поставщика факторинговых услуг с точки зрения их потребителей:
• репутация, в том числе отзывы существующих клиентов;
• количество упоминаний в прессе;
• стаж и опыт работы на рынке;
• объем портфеля факторинговых сделок;
• наличие дополнительных услуг помимо финансирования;
• сроки постановки на обслуживание;

Методические рекомендации Национального банка Республики Беларусь от 08.11.1994 N 425 "По анализу эффективности работы коммерческого банка". Документ утратил силу.

• наличие качественного программного обеспечения, в том числе клиентского модуля, работающего в режиме онлайн;
• размер комиссионного вознаграждения;
• качество интернет-сайта
1.
1 Покаместов И.Е., Подлеснова А.Ю. Бюджетирование и бизнес-планирование факторинговой деятельности // Факторинг и торговаое финансирование. – 2008. - №1
Сразу стоит отметить, что все вышеперечисленные критерии можно разделить на ценовые и неценовые. Для развитых рынков факторинга характерна высокая информированность потребителей факторинговых услуг, поэтому они уделяют основное внимание неценовым параметрам. В России данная тенденция стала проявляться лишь в течение нескольких последних лет, однако вследствие финансового кризиса и в настоящее время большинство клиентов оценивают факторов только с точки зрения стоимости факторинговых продуктов.
Для оценки эффективности этих продуктов со стороны потребителя применяются количественные ценовые поКазатели. Среди них величина вознаграждения факторинговой компании, эффективная процентная ставка, абсолютные затраты на использование факторинга, коэффициент высвобождения дебиторской задолженности. К количественным показателям относится в первую очередь величина вознаграждения, взимаемого фактором за свои услуги.
Структура факторинговой комиссии обычно выглядит следующим образом.
1. Разовые затраты (начальные):
• подписание договора на факторинговое обслуживание;
• установка и настройка модулей программного обеспечения (при электронном факторинге).
2. Фиксированный сбор за обработку документов
3. Фиксированный процент от оборота поставщика за администрирование факторинга. Большая часть этой части комиссии представляет собой оплату оказываемых фактором услуг, а именно:
• контроля своевременной оплаты товаров дебиторами;
• работы с дебиторами при задержках платежей (только для факторинга без регресса);
• учета текущего состояния дебиторской задолженности и предоставления поставщику соответствующих отчетов;
• инкассации платежных требований.
4. Премия за принятые фактором на себя риски:
• риск несвоевременной оплаты поставок (ликвидный риск);
• риск неплатежеспособности дебиторов (кредитный риск);
• риск резкого изменения стоимости кредитных ресурсов (процентный риск);
• риск банкротства продавца.
5. Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика (в практике принят ежедневный расчет данного процента, обычно он на 2-396 превышает ставки по краткосрочным кредитам банков, что связано с повышенными рисками, принимаемыми на себя фактором, а также с наличием сопутствующих услуг).
Помимо этого фактор может взимать и другие сопутствующие платежи, например за каждый день просрочки платежа покупателями. Основные виды факторинговых комиссий, общепринятые в большинстве компаний-факторов, приведены в табл. 1.
Таблица 1. Виды факторинговых комиссий
Рассмотрим подробнее принципы определения основных факторинговых комиссий. Величина комиссионного вознаграждения за денежные ресурсы, которое подлежит удержанию фактором при окончательном расчете с клиентом по денежному требованию, увеличивает на сумму НДС по действующей налоговой ставке и определяет ся по следующей формуле:
Д = Д + Д ПРфин Тпл / 365,
где Цном — номинальная сумма денежного требования (в рублях); ПРфин — процент финансирования денежного требования (от суммы требования); CTпp — ставка размещения денежных ресурсов фактором (в процентах годовых); Tпл — период платежа, т.е. период времени с момента финансирования фактором денежного требования до момента оплаты последнего дебитором, клиентом либо третьим лицом (в днях).
Ставка размещения денежных ресурсов фактором устанавливается в валюте РФ в процентах годовых от суммы произведенного им финансирования и определяется как ставка привлечения денежных ресурсов фактором, т.е. стоимость привлекаемого им фондирования плюс маржа фактора.
Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание устанавливается в процентах от суммы уступленных фактору денежных требований, кроме того, начисляется НДС по действующей налоговой ставке. Величина вознаграждения определяется исходя из величины следующих ключевых параметров (табл.2).
• количество дебиторов, денежные требования к которым будут уступлены фактору;
• уровень концентрации риска на дебиторах, денежные требования к которым будут уступлены фактору;
• количество счетов-фактур, выставляемых клиентом в течение месяца дебиторам;
• наличие возвратов товаров со стороны дебиторов;
• наличие поручительства клиента по обязательствам дебиторов;
• фактическое географическое расположение дебиторов;
• история торговых (деловых) взаимоотношений клиента с дебиторами.
Полный набор параметров представлен в табл. 2.
Величина вознаграждения устанавливается в зависимости от количества набранных баллов. Пример расчета баллов приведен в табл. 3, вознаграждения — в табл. 4. Итоговый результат оценки ключевых параметров клиента в нашем случае — 33,5 балла. По результатам анализа ключевых параметров к

Анализ использования факторинга на примере предприятия ООО "Лайма".  Расчет эффективности использования факторинга для предприятия 24 Заключение 30 Список литературы 33 Приложения 34.


В таблице 3.1 представлены результаты применения факторинга в ОДО «Ракан». Таблица 3.1 – Расчет эффективности применения факторинговых операций в ОДО «Ракан».  Беларусь и Министерства статистики и анализа Респ.от факторинга 63 анализ факторинга 62 факторингові послуги 62 факторинг  61 содержание факторинга 61 расчет эффективности факторинга 60 система факторинг  факторинг 17 автоматизация факторинга 17 факторинг в беларуси

Проанализировать перспективы и эффективность факторинга в Республике Беларусь.  Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Северсталь". Финансовые рынки и проблемы их устойчивого развития.


Сколько в год составят расходы компании по договору факторинга?11 ноября 2010Рисунок 14 – Оценка эффективности факторинговой деятельности банка. Таким образом, анализ эффективности факторинговых  ^ Таблица № 10 – Ежемесячная эффективность (доходность) операции факторинга. Расчетные величины.

Главная Банки Беларусь Факторинг Подводные камни факторинга в Беларуси: почему у нас не как у людей?  Согласно рейтингу эффективности белорусских банков по итогам 6 месяцев


Анализ эффективности состояния банка в современных условиях является  кредитными картами, валютой, лизинг, факторинг, страхование, брокерские услуги и  Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Беларуси.Одной из основных целей приватизации в России (как и в Беларуси) было повышение эффективности предприятий.  Анализ эффективности производства.  Рынок ценных бумаг Прибыль предприятия Диверсификация Факторинг как способ

Факторинг В Беларуси Сочинения и курсовые работы.  Анализ банков РБ. подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и размещение их на счета; * финансирование под уступку денежного требования (факторинг)


Классификация факторинговых операций. 1.3. Правоотношения факторинга в РФ и за рубежом.  Анализ эффективности факторинговых операций хозяйствующих субъектов-поставщиков товаров и услуг 2.3.Операции факторинга в Республике Беларусь активно стали осуществляться лишь с середины 90-х годов 20 столетия.  Также сдерживающими факторами применения факторинга в Беларуси  влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций.

что свидетельствует о высокой экономической эффективности данного вида  Широкое применение сделок международного факторинга в Беларуси окажет  Ковзанадзе И.К. Операции факторинга: их виды, регулирование, учет и анализ


Факторинг в РБ. В условиях дефицита денежных средств в нашей республике особую значимость приобретает каждый шаг, направленный на рост эффективности финансовых ресурсов, их  В связи с этим спрос на факторинг в Беларуси упал..2 Практика реализации факторинговых операций. . Анализ рынка факторинговых услуг.  В заключение важно проанализировать эффективность факторинга для его участников и это можно увидеть на следующей схеме: [приложение В].

факторинга в Республике Беларусь: перспективы и эффективность ………….19 3.1 Оценка эффективности факторинга как  особое внимание перед заключением договора о факторинге уделяется анализу финансового состояния клиента и его


Задачи и методы финансового анализа ресурсов коммерческого банка 21 Глава Оценка эффективности, 630.42kb.  Современное состояние рынка факторинга Республики Беларусь характеризуется низким качеством предлагаемых факторинговых услугкаждый шаг, направленный на рост эффективности финансовых ресурсов, их  При анализе проведения факторинговых операций необходимо также учитывать  К сожалению, в Беларуси реализовать такой механизм проведения факторинга пока

Глава 3. Основные направления повышения эффективности факторинговых операций 63.  Таким образом, анализ проведенный в данном разделе показывает, что факторинг в России развивается стремительными темпами и можно предположить


Наиболее распространены в Беларуси карточки международных систем расчетов  включение в договоры купли-продажи условия о рассрочке (отсрочке) платежа или уступка на условиях факторинга.  Анализ экономической эффективности проекта.••• Привлекателен ли факторинг для предприятий Беларуси?  Другими словами, банк проводит достаточно тщательный анализ деятельности предприятия, поскольку любая активная операция, проводимая банком, содержит высокий риск.

Меню