договор личного страхования контрольная работа договор личного страхования курсовая работа
Анализ и эффективное управление денежными потоками предприятия
АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ Принципы управления денежными потоками предприятия ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК Бюджетирование и анализ денежных потоков инвестиционного проекта Денежные потоки предприятий АНАЛИЗ1.2 Цели и задачи анализа и управления денежными потоками организации.  Глава 2 анализ состояния денежных потоков. ООО "" 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия.

2. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками на предприятии ООО «Конди».  3.1. Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ООО «Конди».

Основные этапы разработки и реализации политики управления денежными потоками предприятия.
Дата добавления: 2014-12-03; просмотров: 404; Нарушение авторских прав Читайте также:
F. Область управления временем
F48.1 Синдром деперсонализации-дереализации.
FDDI. Кадр. Процедуры управления доступом к кольцу и инициализации работы кольца.
I. Основные положения
I.Формы государственного управления
II. ЕДИНСТВЕННО ПРАВИЛЬНЫЙ СПОСОБ УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ
II. Основные правила черной риторики
II. Основные принципы и правила служебного поведения государственных гражданских служащих Федеральной налоговой службы
II. Основные цели и задачи Программы, срок и этапы ее реализации, целевые индикаторы и показатели
II. Основные этапы развития физики Становление физики (до 17 в.).
Эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной политики этого управления как части общей финансовой стратегии предприятия. Такая политика разрабатывается по следующим основным этапам:
1. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде
2. Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия
3. Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия
4. Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия
5. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов
6. Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками предприятия.
1. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде. Основной целью этого анализа является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности, по отдельным структурным подразделениям («центрам ответственности»).
2. Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. В процессе такого исследования, предопределяющего условия формирования денежных потоков предприятия в предстоящем периоде, все факторы рекомендуется подразделить на внешние и внутренние.
В системе внешних факторов основную роль играют следующие:
1. Конъюнктура товарного рынка. Изменение конъюнктуры этого рынка определяет изменение главной компоненты положительного денежного потока предприятия – объема поступления денежных средств от реализации продукции. Повышение конъюнктуры товарного рынка, в сегменте которого предприятие осуществляет свою операционную деятельность, при водит к росту объема положительного денежного потока по этому виду хозяйственной деятельности. И наоборот – спад конъюнктуры вызывает так называемый «спазм ликвидности», характеризующий вызванную этим спадом временную нехватку денежных средств при скоплении на предприятии значительных запасов готовой продукции, которая не может быть реализована.

Анализ финансового состояния предприятия и эффективное управление денежными потоками. дипломная работа [212,6 K], добавлен 30.09.2011.

2. Конъюнктура фондового рынка. Характер этой конъюнктуры влияет прежде всего на возможности формирования денежных потоков за счет эмиссии акций и облигаций предприятия. Кроме того, конъюнктура фондового рынка определяет возможность эффективного использования временно свободного остатка денежных средств, вызванного несостыкованностью объемов положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. Наконец, конъюнктура фондового рынка влияет на формирование объемов денежных потоков, генерируемых портфелем ценных бумаг предприятия, в форме получаемых процентов и дивидендов.
3. Система налогообложения предприятий. Налоговые платежи составляют значительную часть объема отрицательного денежного потока предприятия, а установленный график их осуществления определяет характер этого потока во времени. Поэтому любые изменения в налоговой системе – появление новых видов налогов, изменение ставок налогообложения, отмена или предоставление налоговых льгот, изменение графика внесения налоговых платежей и т.п. – определяют соответствующие изменения в объеме и характере отрицательного денежного потока предприятия.
4. Сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции. Эта практика определяет сложившийся порядок приобретения продукции – на условиях ее предоплаты; на условиях наличного платежа («платежа против документов»); на условиях отсрочки платежа (предоставления коммерческого кредита). Влияние этого фактора проявляется в формировании как положительного (при реализации продукции), так и отрицательного (при закупке сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий и т.п.) денежного потока предприятия во времени.
5. Система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов. Характер расчетных операций влияет на формирование денежных потоков во времени: если расчет наличными деньгами ускоряет осуществление этих потоков, то расчеты чеками, аккредитивами и другими платежными документами эти потоки соответственно замедляют.
6. Доступность финансового кредита. Эта доступность во многом определяется сложившейся конъюнктурой кредитного рынка (поэтому этот фактор рассматривается как внешний, не учитывающий уровень кредитоспособности конкретных предприятий). В зависимости от конъюнктуры этого рынка растет или снижается объем предложения «коротких» или «длинных», «дорогих» или «дешевых» денег, а соответственно и возможность формирования денежных потоков предприятия за счет этого источника (как положительных – при получении финансового кредита, так и отрицательных – при его обслуживании и амортизации суммы основного долга).

3.4 Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками. Оценив и проанализировав состояние денежных потоков  Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО "Конди" 1.1 Сущность и виды

7. Возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования. Такой возможностью обладают в основном государственные предприятия различного уровня подчинения. Влияние этого фактора проявляется в том, что формируя определенный дополнительный объем положительного денежного потока, он не вызывает соответствующего объема формирования отрицательного денежного потока. Это создает положительные предпосылки к росту суммы чистого денежного потока предприятия.
В системе внутренних факторов основную роль играют следующие:
1. Жизненный цикл предприятия. На разных стадиях этого жизненного цикла формируются не только разные объемы денежных потоков, но и их виды (по структуре источников формирования положительного денежного потока и направлений использования отрицательного денежного потока). Характер поступательного развития предприятия по стадиям жизненного цикла играет большую роль в прогнозировании объемов и видов его денежных потоков.
2. Продолжительность операционного цикла. Чем короче продолжительность этого цикла, тем больше оборотов совершают денежные средства, инвестированные в оборотные активы, и соответственно тем больше объем и выше интенсивность как положительного, так и отрицательного денежных потоков предприятия. Увеличение объемов денежных потоков при ускорении операционного цикла не только не приводит к росту потребности в денежных средствах, инвестированных в оборотные активы, но даже снижает размер этой потребности.
3. Сезонность производства и реализации продукции. По источникам своего возникновения (сезонные условия производства, сезонные особенности спроса) этот фактор можно было бы отнести к числу внешних, однако технологический прогресс позволяет предприятию оказывать непосредственное воздействие на интенсивность его проявления. Этот фактор оказывает существенное влияние на формирование денежных потоков предприятия во времени, определяя ликвидность этих потоков в разрезе отдельных временных интервалов. Кроме того, этот фактор необходимо учитывать в процессе управления эффективностью использования временно свободных остатков денежных средств, вызванных отрицательной корреляцией положительного и отрицательного денежных потоков во времени.
4. Неотложность инвестиционных программ. Степень этой неотложности формирует потребность в объеме соответствующего отрицательного денежного потока, увеличивая одновременно необходимость формирования положительного денежного потока. Этот фактор оказывает существенное влияние не только на объемы денежных потоков предприятия, но и на характер их протекания во времени.
5. Амортизационная политика предприятия. Избранные предприятием методы амортизации основных средств, а также сроки амортизации нематериальных активов создают различную интенсивность амортизационных потоков, которые денежными средствами непосредственно не обслуживаются. Это порождает иллюзивную точку зрения, что амортизационные потоки к денежным потокам отношения не имеют. Вместе с тем, амортизационные потоки – их объем и интенсивность, – являясь самостоятельным элементом формирования цены продукции, оказывают существенное влияние на объем положительного денежного потока предприятия в составе основной его компоненты – поступлении денежных средств от реализации продукции. Влияние амортизационной политики предприятия проявляется в особенностях формирования его чистого денежного потока. При осуществлении ускоренной амортизации активов в составе чистого денежного потока возрастает доля амортизационных отчислений и соответственно снижается (но не в прямой пропорции из-за действия «налогового щита») доля чистой прибыли предприятия.
6. Коэффициент операционного левериджа. Этот показатель оказывает существенное воздействие на пропорции темпов изменения объема чистого денежного потока и объема реализации продукции. Механизм этого воздействия на формирование чистой прибыли предприятия (основной составляющей общей суммы чистого денежного потока) был рассмотрен ранее.
7. Финансовый менталитет владельцев u менеджеров предприятия. Выбор консервативных, умеренных или агрессивных принципов финансирования активов и осуществления других финансовых операций определяет структуру видов денежных потоков предприятия (объемы привлечения денежных средств из различных источников, а соответственно и структуру направлений возвратных денежных потоков), объемы страховых запасов отдельных видов активов (а соответственно и денежные потоки, связанные с их формированием), уровень доходност

Предмет: Концепции и анализ денежных потоков. Размер: 14.32 Mб.  не планируемый денежный поток – движение денежных средств предприятия, которое возникает не планово.  Эффективное управление денежными потоками


2 Оценка и анализ денежных потоков предприятия на примере ОАО «МОЭК». 2.1. Особенности формирования и  Именно осознанное, плановое, эффективное управление денежными потоками на предприятии способно обеспечить2. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками на предприятии ООО «Конди».  Поэтому необходимо эффективно управлять движением капитала в рамках предприятия.

Рубрика «Планирование и анализ хозяйственной деятельности».  Для эффективного управления денежными потоками необходимо знать  Они характеризуют долевое участие отдельных операций в образовании денежных потоков предприятия. 5 марта 2009


Важной составной частью механизма управления денежными потоками предприятия являются системы и методы их анализа.  5. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Рис. 12.1. Планирование разработки системы управления денежными потоками. 2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде.  5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

1. роль и задачи анализа в управлении денежными потоками предприятия.  Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать


1. теоретические основы анализа денежных потоков на предприятии 6.  На современном этапе развития экономики эффективное функционирование  Информационной базой для анализа и управления денежными потоками являются1 Денежные потоки Одно из направлений финансового менеджмента – эффективное управление потоками денежных средств.  Основные мероприятия по управлению денежными потоками: Учёт поступления и оттока денежных средств Анализ

по дисциплине: «Финансы предприятия». на тему: «Оценка и анализ денежного потока на предприятии».  Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями


В целях анализа и эффективного управления денежные потоки классифицируются по следующим основным признакам (рис. 1). 1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются денежные потоки. • по предприятию в целомДипломная работа на тему: Анализ и эффективное управление денежными потоками предприятия.  Искусство управлять текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств

.3 Анализ структуры и динамики денежных потоков на предприятии. Глава 3. пути совершенствования управления  На современном этапе развития экономики эффективное функционирование организаций во многом определяется уровнем


зависит от их наличия в достаточном объеме и эффективного использования.  Управление денежными потоками предприятия включает следующие элементы  По результатам анализа потока денежных средств необходимо сделать заключениеЭффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале.  Анализ денежных потоков субъекта хозяйствования 2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками

Меню