договор личного страхования контрольная работа договор личного страхования курсовая работа
Метод денежных потоков в финансовом планировании
Пример планирования продаж и денежных потоков предприятия ОАО «МТС» в Excel.  Использование методов прогнозирования денежных потоков позволяет оценить  Бесплатная Онлайн "Школа Финансового Анализа Жданова" 10 уроков.В основе «Плана денежных потоков» лежит метод анализа денежных потоков  3.5.9. План денежных потоков. Общие сведения о бизнес-планах Планирование.  8. Финансовый план. Важнейшая составная часть бизнес-плана, он включает

2. Исследование и управление денежными потоками на предприятии ООО Триал-Трейд-НН 26. 2.1 Методы расчета и планирования денежного потока на предприятии 26. 2.2 Финансовый анализ деятельности предприятия 38.

Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени, как за этот промежуток берется финансовый год.В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота. Например, деньги конвертируются в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, замыкая цикл движения оборотного капитала компании. Когда денежный поток уменьшается или перекрывается полностью, возникает явление неплатежеспособности. Недостаток денежных средств предприятие может ощутить даже в том случае, если формально оно остается прибыльным (например, нарушаются сроки платежей клиентами компании). Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства.
Анализ движения денежных потоков
Анализ движения денежных потоков - это по сути определение моментов и величин притоков и оттоков денежной наличности. Основной целью анализа денежных потоков - является прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности.
Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность.
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки.
Причем причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии.
Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.
Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту IAS7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.

- рассмотреть теоретические аспекты финансового планирования; - описать методы оптимизации денежных потоков предприятия; - исследование действующей практики анализа финансовых результатов АО "SAT & Company"

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.
Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов.
Руководство организации может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.
Инвесторы и кредиторы используют данные отчета о движении денежных средств для исследования вопроса способно ли руководство организации управлять ею так, чтобы генерировать на счетах достаточное количество денежных средств для погашения долга, для выплаты дивидендов.
Составными частями отчета о движении денежных средств является поступление и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов.
Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.
Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.
Составление отчета о движении денежных средств предполагает:
- Определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;
- Определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;
- Определение денежных средств в результате финансовой деятельности организации.

План движения денежных средств можно составить двумя методами: прямым и косвенным.  Планирование денежных потоков (просмотров: 40496). Первые шаги финансового директора в новой компании (просмотров: 40082).

Для составления отчета о движении денежных средств будем использовать данные баланса и отчет о прибылях и убытках.
Отчет о прибылях и убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
Отчет о прибылях и убытках составляется по методу начисления, когда доходы/расходы признаются в периоде их возникновения, а не в периоде поступления/выбытия денежных средств.
Для того, чтобы выявить движение денежных средств необходимо трансформировать отчет о прибылях и убытках. При этом используются корректировки, в соответствии с которыми доходы признаются только в размере фактически полученных денежных средств, а расходы в объеме фактических выплат.
Существуют два метода трансформации отчета о прибылях и убытках: прямой и косвенный.
При прямом методе Cash Flow трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход. При косвенном методе не предполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.
Перед составлением отчета о движении денежных средств, прежде всего, необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении, по крайней мере, двух периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления фондов предприятия. Сначала рассчитывается изменение каждой балансовой статьи после чего данное изменение относится в источники или потребление денежных фондов в соответствии со следующими правилами:
Источником имеющихся в наличии денег является любое увеличение статьи, отнесенной к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". В качестве примера можно привести банковский кредит. Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примеры: продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.
Система управления денежными потоками
Если объектом управления в данной системе выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, то субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов:
1) в малых предприятиях главный бухгалтер часто совмещает функции начальника финансового и планового отделов;
2) в средних — выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления;
3) в крупных компаниях структура финансовой службы существенно расширяется — под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.
Что же касается элементов системы управления денежными потоками, то к ним следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения:
- среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами), контрагентами, государственными органами; кредитование; финансирование; фондообразование; инвестирование; страхование; налогообложение; факторинг и др.;
- финансовые инструменты объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты фондового рынка, нормы амортизации, дивиденды, депозиты и прочие инструменты, состав которых определяется особенностями организации финансов на предприятии;
- нормативно-правовое обеспечение предприятия состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава хозяйствующего субъекта, внутренних приказов и распоряжений, договорной базы.
- в современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками предприятия является внутрифирменная информация.
- использование прикладных бухгалтерских программ обеспечивает финансового менеджера учетной и часто аналитической информацией, поэтому к выбору таких программ нужно подходить осторожно, выбирая такой программный продукт, который наиболее полно удовлетворял бы требованиям надежности, достоверности и прозрачности информации, гибкости в настройках под особенности бизнеса предприятия, а также соответствовал бы действующему законодател

71. Отражение денежных потоков в финансовой отчетности предприятия.  123. Методы финансового планирования. 124. Баланс денежных доходов и расходов предприятия.


«Планирование денежных потоков». Выполнил: Кившар Е.В. Тверь, 1999 г. Поток денежных средств – это количество  метод, который применяется на предприятиях для трансформации своихоперативных планов в финансовые потребности.План: Введение. 1. Финансовое планирование.  2. Методы оптимизации денежных потоков предприятия. 3. Практическая часть по финансовому планированию денежных потоков.

Модели финансового планирования. Разработка финансовой части бизнес - плана.  2. Метод баланса денежных расходов и поступлений (другое название – «метод баланса денежных потоков»).


Роль финансового планирования и прогнозирования в реализации финансовой политики предприятия.  В основе построения этого документа лежит метод анализа денежных потоков cash-flow - (поток наличности, или денежный поток).Методы оценки денежных потоков: Прямой метод: расчет потоков осуществляется на основе счетов бухучета предприятия.  1. 6. Функции финансового менеджмента. 2. Планирование в финансовом менеджменте играет существенную роль.

Пример формата БДДС, составленного прямым методом, приведен в таблице 1. Финансовые потоки в бюджете  Бюджет движения денежных средств может составляться косвенным методом и при долгосрочном финансовом планировании.


2. Планирование денежных потоков в торговой организации.  Предмет исследования – изучение одного из методов финансового планирования — денежных потоков предприятия.Объектом бюджетного планирования в данном случае являются денежные  При косвенном методе формирования БДДС осуществляется расчет чистого денежного потока от  признание результатов переоценки в финансовой отчетности.

В практике финансового планирования применяют следующие методы  · денежных потоков, · метод многовариантности, · экономико-математическое моделирование.


1.2 Методы оценки и анализа денежных потоков. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов  Планированием денежных потоков обычно занимается финансовая служба предприятия во главе с финансовым менеджером.Определœение стоимости бизнеса методом (дисконтированных денежных потоков) ДДП основано на предположении о том  Финансовое планирование на предприятии. Цели и основные направления разработки финансовой политики на предприятии.

В целом по методам прогнозирования элементов денежных потоков отметим, что  Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками  Поэтому длительное размещение финансовых ресурсов в налично-денежной форме


4 Расчет свободного денежного потока, его экономическое понимание. 5 Прямой метод анализа денежных потоков.  Планирование и прогнозирование денежных потоков предприятия. Прогнозирование в финансовом менеджменте заключается вЧистый денежный поток - это сумма денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.  Существует прямой и косвенный методы расчета денежного потока. При планировании денежных потоков прямым

Составление прогноза движения денежных потоков – это метод, который применяется на  Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) – это планирование положительных потоков денежных средств от основной


Метод дисконтирования денежных потоков.  Планирование потоков денежных средств происходит по трем видам деятельности: основной (операционной), инвестиционной и финансовой.Важный этап в оценке денежных потоков — анализ финансовых возможностей предприятия, итогом  точность расчетов по такому методу в большей степени зависит от частоты разбиения срока жизни проекта на интервалы планирования.

Методы планирования денежного потока в организациях.  Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств


Условия корректного применения метода: – объем денежных потоков в рамках инвестиционного проекта должен быть оценен для всего  В части финансового планирования выделяют шесть методов обоснования плановых значений.Корпоративные финансы.  Оперативное финансовое планирование включает следующие элементы: расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода

Изучение методов финансового планирования; Определение роли различных видов финансовых планов в управлении предприятием. 1. Планирование денежных потоков. План движения денежных средств.


Системы и методы планирования денежных потоков. Бланк. Управление денежными потоками.  Планирование денежных потоков предприятия составляет неотъемлемую часть его внутрифирменного финансового планирования иИсточником информации для проведения анализа движения денежных потоков  среди финансовых методов, оказывающих непосредственное воздействие на  Планирование денежных потоков помогает специалисту определить источники

Меню