договор личного страхования контрольная работа договор личного страхования курсовая работа
Преимущества факторинга для поставщика
2. По минимизации риска факторинг может быть с регрессом (recourse factoring) и без регресса (non recourse factoring).  Помимо преимуществ для поставщика, можно выделить преимущества для покупателя от использования факторинга3. Преимущества и недостатки использования факторинга в финансовой деятельности предприятия.  Если же Поставщик и Покупатель являются резидентами разных государств, то речь идет о международном факторинге (international factoring).

Факторинг без регресса, безрегрессный факторинг факторинг (non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор предоставляет клиенту услуги по  Он отмечает ряд преимуществ факторинга как для поставщиков, так и для покупателей.

Учебники Высшей школы экономики
2.6. Преимущества и недостатки факторинга: экономические выгоды и риски
Мировой опыт свидетельствует о том, что факторинг оказывается по-своему выгодным всем участникам сделки. Для покупателя это товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев), ускорение оборачиваемости средств и, как следствие, рост объема закупок. Для поставщика – увеличение объема продаж и краткосрочный кредит размером до 90 % от стоимости поставки. Выгода фактора – доход от посреднической услуги (доход по кредиту и комиссионное вознаграждение за предоставление факторинговой услуги). Поскольку факторинг рассматривается как финансово-кредитный инструмент, его преимущества в первую очередь целесообразно оценивать со стороны заемщика (клиента факторинговой компании/банка), опосредованно – со стороны покупателя (дебитора). 2.6.1. Преимущества факторинга для поставщика
Факторинг является привлекательным инструментом для всех групп предприятий независимо от размера. Для малых – поскольку позволяет им получать финансирование без залога. Для средних предприятий в факторинге более важно страхование рисков и административное управление дебиторской задолженностью. Крупным предприятиям факторинг позволяет «расчистить» баланс – уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской задолженности, что особенно актуально, если предприятие намерено привлечь новых инвесторов. Кроме того, для крупных предприятий всегда актуален вопрос ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассмотрим подробнее каждое из достоинств факторинга для поставщика.
Рост объемов продаж. Одним из показателей успешности бизнеса является объем продаж. Каждая компания, нацеленная на развитие, планирует постоянное увеличение доли своего присутствия на рынках сбыта. Это возможно только при условии повышения конкурентоспособности товаров, например за счет предоставления или увеличения срока уже действующей отсрочки платежа, расширения ассортимента товаров. Для реализации подобных проектов больше всего подходит факторинг, поскольку его механизм основан как раз на отсрочке платежей дебиторов и позволяет защитить компанию от упущенной выгоды.
Использование факторинга в работе с ритейлерами способствует решению таких задач, как увеличение объемов поставок, участие в новых маркетинговых акциях в местах продаж. Для многих поставщиков использование факторинга в расчетах с торговыми сетями – единственный способ не просто выжить, а закрепиться на рынке. По оценкам специалистов отрасли, средний период отсрочки платежей в рознице сегодня варьируется от 45 до 75 дней вне зависимости от товарной группы. Для поставщика торговой сети это означает необходимость поддержания запаса ликвидности, достаточного для финансирования текущей деятельности, включая закупку сырья (для производителя) и продукции (для дистрибьютеров). К пример, один из клиентов Промсвязьбанка, производитель мясосодержащих консервов, использовал факторинг для участия в промоакциях крупного федерального дискаунтера. Это позволило предприятию увеличить период инкассации выручки более чем вдвое – в среднем с 40 до 85 дней, а кроме того, способствовало продвижению собственного бренда на рынок, создав выгодные условия для начала производства собственной марки для данной сети.

Открытый факторинг (disclosed factoring) — разновидность факторинга при которой покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет  Он отмечает ряд преимуществ факторинга как для поставщиков, так и для покупателей.

Сокращения кассовых разрывов. С момента отгрузки товара до момента его оплаты дебитором поставщик часто попадает в затруднительное положение при поиске средств для расчетов с кредиторами, персоналом и просто для поддержания текущей деятельности компании. Воспользовавшись факторингом, продавец получает финансирование незамедлительно после отгрузки товара и предоставления отгрузочных документов в банк, существенно сокращая при этом временной разрыв между отгрузкой и оплатой.
Поддержка запаса ликвидности и повышение финансовой устойчивости. Динамично развивающиеся компании всегда испытывают дефицит оборотных средств. Задержка платежа даже от одного значимого клиента может разрушить тщательно выстроенную финансовую систему. Внедрение факторинга в расчеты с дебиторами стабилизирует денежные потоки компании, а также обеспечивает наличие достаточного количества оборотных средств для увеличения объемов производства или объемов закупок (для торговых компаний). Оборотные средства, предоставляемые в рамках факторингового обслуживания, позволяют восполнить дефицит ликвидности. Производитель получает возможность расплатиться за сырье, дистрибьютор – предложить своим поставщикам более выгодные условия.
Улучшение платежной дисциплины покупателя. Факторинг обеспечивает прозрачность взаимоотношений с ритейлерами. Поставщики, не имеющие гигантских оборотов, отмечают повышение платежной дисциплины торговых сетей после перехода на факторинг. Так, если с крупными производителями и дистрибьюторами ритейлеры предпочитают расплачиваться в срок, то с мелкими и средними поставщиками они позволяют себе неполную оплату продукции. Если же в качестве контрагента по сделке выступает банк, имеющий в своем распоряжении базу кредитных историй и доступ к межбанковским источникам информации о платежеспособности ритейлеров, своевременная и в полном объеме оплата становится для торговой сети единственно разумным решением.

Факторинг с регрессом (англ. recoursefactoring) — вид факторинга, при котором поставщик обязан вернуть денежные средства факторинговой компании в случае  В России наиболее распространен факторинг с регрессом. Преимущества факторинга.

Комплексность услуги. По сравнению с традиционными инструментами финансирования международной торговли, такими как аккредитив или банковская гарантия, факторинг позволяет оказывать существенно более широкий спектр услуг для клиентов в более удобной для них форме. Помимо финансирования под уступку денежного требования, услуги факторинга включают кредитный менеджмент, страхование финансовых и кредитных рисков, административное управление и инкассирование дебиторской задолженности, юридическое сопровождение деятельности клиента, транспортировку и логистику. Фактически факторинг можно было бы охарактеризовать как «банк в кармане», предоставляющий финансирование оборотного капитала компании, управление текущими счетами предприятия и контроль за своевременностью поступления платежей. Таким образом, в комплексной природе факторинга скрывается его преимущество.
Считается, что банковский кредит является основным конкурирующим с факторингом инструментом. Факторинг имеет ряд преимуществ по сравнению с обычным кредитованием, оценивая которые можно выделить следующее.
Во-первых, помимо финансирования предприятие получает услуги по управлению дебиторской задолженностью: проверка покупателей, работа по улучшению их платежной дисциплины, установление отгрузочных лимитов, исходя из экспертной оценки покупателей. При кредитовании предприятие получает только заемные средства. Это чистый денежный продукт.
Во-вторых, для погашения кредита необходимо изымать деньги из оборота, а при факторинге погашение финансирования осуществляется из платежей дебитора, что позволяет поставщику более эффективно использовать оборотные средства.
В-третьих, лимит по факторингу в большей степени зависит не от финансового состояния поставщика, а от объема отгрузок, поэтому больше соответствует реальным потребностям предприятия. Кредит выдается на фиксированный срок, а факторинговое финансирование предоставляется на срок фактической оборачиваемости. Объем финансирования по факторингу достигает 90 % от стоимости отгрузок, тогда как банковский овердрафт – максимум 40 %.
В-четвертых, факторинговое финансирование предприятие может получить практически сразу (в течение 2–3 дней) после поставки, предоставив в банк накладные или счета-фактуры. Это означает экономию времени участников сделки, что представляет особый интерес для малых предприятий. Процедура сбора документов на получение банковского кредита является длительной. Кроме того, для работы по факторингу не требуется открытие расчетного счета, а также залоговое обеспечение.
Беззалоговое финансирование. Факторинг является беззалоговым инструментом и это позволяет компании экономить на расходах по оформлению залогового обеспечения, оценке и страхованию залога. Беззалоговый принцип факторинга позволяет клиентам использовать наравне с финансированием под уступку денежного требования и кредитные продукты. Отсутствие залогового обеспечения факторинговых операций позволяет поставщику одновременно использовать кредитные и факторинговые инструменты.
Оперативное привлечение финансовых ресурсов. По мере роста объемов продаж у предприятия растет потребность в дополнительном финансировании. При факторинге это происходит значительно оперативнее, чем при использовании других финансовых инструментов. В случае недостаточности ранее установленного лимита финансирования и при наличии непрофинансированных поставок возможно увеличение лимита до необходимого уровня. В Промсвязьбанке такое решение принимается в течение 2–3 дней.
Передача кредитного риска. Принципиальную выгоду для клиента при выборе факторинга представляет возможность передачи рисков финансирующей стороне. Это риск ликвидности, кредитный, валютный, процентный риски [31] 31
Подробнее об этом см. в подразделе 2.6.4 «Риски в операциях факторинга».
[Закрыть]. Данное преимущество факторинга раскрывает факторинг без регресса или факторинг с частичным регрессом, когда риск неплатежа дебитора полностью или частично передается фактору. Однако и в этой части факторинг не является взаимоисключающим механизмом финансирования, испытывая давление со стороны других конкурирующих инструментов минимизации кредитного риска. Так, функцию принятия кредитного риска выполняют документарные аккредитивы и банковские гарантии. Выполнение факторингом ряда функций альтернативных инструментов служит основным преимуществом. Особое значение это имеет для предприятий малого и среднего бизнеса, не обладающих достаточными ресурсами.
2.6.2. Преимущества факторинга для покупателя (дебитора)
В этом подразделе речь идет о факторинге покупателя или реверсивном факторинге [32] 32
См. раздел 2.4 «Виды факторинга и типы факторинговых отношений».
[Закрыть], когда сделка инициируется должником в пользу поставщика, и должник несет ответственность по уплате комиссионного вознаг

Основное отличие реверсивного факторинга от классического (full factoring) — его нацеленность на покупателя.  Преимущества использования реверсивного факторинга для Поставщика


Реверсивный факторинг для Поставщика будет являться безрегрессным, при этом «Сити Финанс» выплачивает финансирование в размере до 100%.  Преимущества для Поставщика. Защита от неплатежа Покупателя.Рассмотрим преимущества и недостатки факторинга по сравнению с кредитом. Опубликовано Июнь 4, 2013.  Для поставщика это означает сниженную стоимость такой услуги, а для банка – право вернуть денежные требования поставщику, если по

Он отмечает ряд преимуществ факторинга как для поставщиков, так и для покупателей. Для поставщика. – Простой процесс получения финансовых средств.16 ноября 2007


Преимущества факторинга. В отличие от кредита, при факторинге не предоставляется залог.  Например, банк может предложить договор с регрессом — т.е. правом переуступки долга поставщику при неоплате в срок.Рассмотрим преимущества факторинга для Поставщика  Преимущества факторинга для Покупателя, то они не столь очевидны, но все же вот некоторые из них

Кредитование под залог: преимущества факторинга для бизнеса перед кредитом.  Для поставщика. – Простой процесс получения финансовых средств. – Минимальный пакет документов.


Преимущества факторинга. Понятие «факторинг» и его применение в международной торговле.  В международном факторинге Поставщик и Покупатель – резиденты разных государств.Цель данной статьи — осветить основные преимущества факторинга и практические моменты его применения в современных российских реалиях.  Факторинг для поставщиков: 1 — поставка товара на условиях отсрочки платежа; 2 — уступка права

Факторинг как вид кредита бизнесу. Особенности и преимущества.  С использованием такой услуги как факторинг, поставщик сможет получить деньги сразу же после отсрочки.


Преимущества факторинга. Малый бизнес заинтересован в финансировании, так как его источники ограничены.  Он отмечает ряд преимуществ факторинга как для поставщиков, так и для покупателей.В отличие от кредита, факторинг является более выгодным, прежде всего для поставщика  О преимуществах и недостатках теперь известно, однако, еще существуют риски факторинга, которым подвергается в основном клиент (покупатель).

Преимущества факторинга. Факторинг не является кредитом, следовательно, кредитная нагрузка предприятия не увеличивается  В схеме факторинга участвуют три стороны: поставщик, банк (факторинговая компания), покупатель (Заказчик).


Финансирование поставщика — Банк выплачивает до 90% от суммы поставки в адрес покупателей, находящихся в любой  Факторинг позволит Вам сконцентрироваться только на продажах и получить существенное преимущество перед конкурентами!1. Факторинговые операции Определение понятия факторинга как выкупа платежных требований у поставщика товаров и услуг с целью  3. Факторинговые операции: современное состояние и проблемы развития Преимущества факторинга, виды

Меню