договор личного страхования контрольная работа договор личного страхования курсовая работа
Управление денежными потоками предприятия 2015 pdf
Выберите месяц Ноябрь 2015 (1) Октябрь 2015 (101668) Август 2015 (1) Июль 2015 (2) Июнь 2015 (55)  Управление денежными потоками. Как не оказаться на мели. Автор: Джон Теннент.  Бесплатная библиотека электронных книг epub, fb2, pdf 2013.14 октября 2014Демо файлы. 2015-06-17 18-02-40 Скриншот экрана. 60.9 Кб. Скачать.  400. Управление денежными потоками предприятия. Практика. 0 покупок.

2015-09-14 17:08:50. Григорий Гусев, Москва.  3.1. Критерии эффективности управления денежными потоками предприятия 115.

Настоящая заметка написана в рамках курса Современный управленческий учет и посвящена решениям относительно краткосрочного финансирования. [1] С одной стороны компании постоянно нуждаются в наличности для оплаты своих счетов. С другой стороны, наличие денежных средств сопряжено с издержками – стоимостью упущенной возможности получения прибыли от использования денежных средств в компании либо от их инвестирования. Таким образом, компании должны балансировать между достаточной ликвидностью и снижением рентабельности активов.
Управление денежными средствами заключается в оптимизации количества имеющихся у компании денежных средств и максимизации дохода от всех свободных, незаимствованных компанией в данный момент средств.
Временн ая стоимость денег
Временн ая стоимость денег постоянно возникает при управлении финансами. [2] Однако необходимо помнить, что не существует универсально применимой постоянной цены денег. Величины процентных ставок зависят от срока инвестиций, а также изменяются с течением времени. Процентные ставки зависят от того кредитуете ли вы банковскую систему или занимаете у нее, а также от гибкости процедуры, например, за сколько дней необходимо уведомлять о поступлении средств на счет или их списании.
Скачать заметку в формате Word или pdf, примеры в формате Excel
При прочих равных условиях оценки ожидаемых затрат, банки:
выплачивают проценты выше по счетам, относительно которых есть условие более заблаговременного уведомления о снятии денег, чем по текущим счетам,
устанавливают процентные ставки ниже по плавающим остаткам, чем по срочным кредитам.
Поэтому для управления финансами компании ключевой задачей является управление различными счетами. Средства перераспределяются между счетами с целью минимизации совокупных издержек (или, в некоторых случаях, максимизации чистого дохода) с учетом транзакционных издержек и процентных ставок.
Прогнозы потоков денежных средств
Для предприятий очень важно выявлять потребность в денежных средствах, поскольку это позволяет:
минимизировать стоимость финансирования;
максимизировать доход от излишков денежных средств;
избежать затруднений вследствие неожиданно возникшей неспособности осуществлять необходимые платежи.
Одним из видов бюджета является бюджет денежных средств (БДС), который строится на основе прогноза потоков денежных средств компании. БДС значительно отличаются от бюджета прибылей и убытков. Прогнозы потоков денежных средств включают в себя ожидаемые или прогнозируемые поступления и выплаты. Они выявляют излишек или нехватку денежных средств, которые иногда имеют место. Прогнозы потоков денежных средств могут составляться на один день, на неделю или месяц. Обычно это небольшие отрезки времени, поскольку управление потоками денежных средств – это в значительной степени повседневная задача. Важно заметить, что даже хорошо капитализированная компания (показывающая высокую рентабельность) может столкнуться с краткосрочными затруднениями в силу графика поступлений и выплат. Необходимость осуществления крупного платежа или несвоевременное поступление средств от клиентов могут создать краткосрочный дефицит денежных средств, закрыть который может быть сложно и дорого, если о нем не известно заранее. Когда компания вынуждена внезапно обратиться в банк за экстренным овердрафтом, это может повредить отношениям с банком в долгосрочном плане.

] Название: Управление денежными потоками предприятия Автор: Кузнецова И.Д. Страниц: 193 Формат: PDF Размер: 1 мб Качество: Отличное Язык: Русский Год издания: 2008.

С другой стороны, накопление большого излишка денежных средств может дать гораздо меньший доход при размещении на текущем счете, по сравнению со срочным вкладом. Для того чтобы разместить средства на срочном вкладе (например, на месяц или квартал) компания должна быть уверена в том, что эти средства не понадобятся в течение этого срока. Прогноз потоков денежных средств является необходимым элементом эффективного управления денежными средствами. Управление денежными средствами следует отличать от управления финансами в долгосрочном периоде. Обеспечение капитализации и финансирования компании на период в несколько лет описано в разделе Оценка эффективности инвестиций.
Рассмотрим пример. Предприятие занимается издательской деятельностью. Цена книги при реализации составляет $15, продажи осуществляются в кредит через книжный клуб, счет выставляется в последний день каждого месяца. Переменными затратами производства одной книги являются материалы ($5), труд ($4) и накладные расходы ($2). Менеджер по продажам дал следующий прогноз объемов продаж:
Рис. 1. Прогноз объема продаж
Клиенты (считаем, что безнадежные долги не возникают) будут производить оплату следующим образом:
1 месяц после продажи – 40%;
2 месяца после продажи – 60%.
Предприятие производит книги за 2 месяца до продажи, расчеты с поставщиками материалов осуществляются через 2 месяца после производства. Переменные накладные расходы, которые оплачиваются в месяц следующий за месяцем производства возрастут в апреле на 25%; 75% зарплаты выплачивается в месяц производства, а 25% – в следующий месяц. С 1 марта зарплаты будут повышены на 12,5%.
На предприятии идет реструктуризация, и в мае оно продаст недвижимость, которой оно владеет на правах полной собственности за $25 000. В мае также планируется приобретение новой печатной машины за $10 000. Налог на прибыль предприятия (в сумме $10 000) подлежит оплате в марте. На 31 декабря остаток денежных средств предприятия в банке составляет $1500.

Автор:Кузнецова И.Д. Название: Управление денежными потоками предприятия Издательство: Иваново: ИГХТУ Год: 2008 Формат: pdf Размер

Составьте помесячный бюджет движения денежных средств на период с января по июнь.
Сначала отразим сформулированные выше условия в виде таблицы (формулы см. в Excel-файле):
Рис. 2. Промежуточные расчеты
А затем сформируем бюджет движения денежных средств:
Рис. 3. Полугодовой бюджет движения денежных средств
Управление дефицитом денежных средств
Обычно (по умолчанию) предприятия восполняют краткосрочный дефицит денежных средств, используя механизм овердрафта. В вышеприведенном примере нет упоминания о возможности овердрафта, поэтому нам необходимо выявить приемлемый способ восполнения дефицита, возникшего в марте и апреле. Маловероятно, что повышение эффективности за счет оперативной работы с банком (см. ниже пункт Денежные средства в пути) высвободит денежные средства, достаточные для покрытия разрыва в $15 025, поэтому предприятию необходимо рассмотреть возможность следующих шагов:
Отложить крупные капитальные затраты. Возможно, следует отложить приобретение новой печатной машины, и, хотя это не повлияет на дефицит в марте и апреле, перенос этой покупки, например, на июнь или июль, уменьшит отрицательный денежный поток в очень сложный месяц, особенно если в мае не состоится продажа недвижимости.
Уменьшить период погашения дебиторской задолженности или увеличить срок расчетов с поставщиками. Однако, здесь существуют риски потери клиентов. Вот если бы предприятие изменило порядок погашения дебиторской задолженности, так чтобы 80% средств выплачивалось через месяц после продажи, и только 20% через два месяца. Это значительно улучшило бы поток денежных средств. Подобным образом, если бы удалось отложить оплату материалов еще на месяц (хотя это маловероятно), это дало бы положительный эффект.
Уменьшить объем запасов. Фактически предприятие хранит запас товаров на 2 месяца. Поток денежных средств улучшился бы, если бы их количество стало меньше.
Отложить все расходы, не имеющие первостепенной важности. Отложить уплату налога на прибыль сложно: рассмотрят ли налоговые органы возможность платежа в рассрочку?
Если ни один из предложенных шагов не представляется возможным, предприятию следует обратиться в банк по поводу овердрафта, рассмотреть один из видов факторинга, дисконтирования счетов-фактур, продажи с обратной арендой, либо привлечь дополнительное долгосрочное финансирование при помощи банковского кредита или выпуска акций.
Денежные средства в пути – это средства, которые задержались вследствие промежутка времени между моментом оплаты со стороны клиента и моментом, когда эти средства становятся доступны для получателя платежа. Наличие этого промежутка времени означает, что сумма денежных средств в банке согласно данным бухгалтерского учета компании будет отличаться от суммы согласно банковской выписке. Существуют несколько причин запаздывания во времени, следствием которых становятся денежные средства в пути:
a) запаздывание при передаче средств; например, если вы торгуете в розницу, запаздывание может быть вызвано тем, что оплата по кредитным картам засчитывается вам на счет спустя несколько дней;
b) запаздывание при инкассации;
c) запаздывание при поручении банку приобрести (продать) валюту;
d) запаздывание, искусственно создаваемое банками по условиях обслуживания (например, некоторые банки принимают оплату без комиссии, но с зачислением через 3–5 дней).
Эффективное управление денежными средствами. Сумма денежных средств в постоянном распоряжении компании в большой степени зависит от эффективности управления потоками денежных средств. Исключительно из соображений эффективности, при заданном уровне продаж дебиторская задолженность должна быть получена и направлена в банк как можно быстрее, в то время как платежи компании (поставщикам и т.д.) необходимо откладывать на максимально поздний срок. Это несколько упрощенный подход – в нем не учитывается, что уменьшение предоставляемого клиентам кредита может снизить уровень продаж в целом. Кроме того, чрезмерное откладывание расчетов с поставщиками может ухудшить кредитоспособность предприятия, и поставщики решат работать с предприятием на менее выгодных условиях. Оперативные банковские операции с денежными поступлениями являются частью эффективного управления денежными средствами. Проводя банковские операции с денежными поступлениями всего лишь один или два раза в неделю, предприятие упускает возможность заработать проценты на положительном остатке денежных средств или снизить процентные платежи по овердрафту.
Взаимосвязь между денежными средствами, прибылью и балансом
Рассмотрим пример. Предприятие производит мебель. За последние полгода его продажи возросли благодаря улучшению экономической ситуации и стабильному росту отечественного р

1.2 Управление денежными потоками на предприятии. 1.3 Методы прогнозирования денежных потоков.  35. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 203.


Управление денежными потоками — это немаловажная составляющая ускорения оборота капитала предприятия.  Опубликовано в № 11 (91), июнь-1 2015 г. Скачать PDF (спецвыпуск 3).17.11.2015: Профессиональное управление УДАЧЕЙ- ЦИ МЕНЬ ДУНЬ ЦЗЯ.  Сравнительная оценка условий предоставления и получения кредита на предприятии. Управление денежными потоками и движением оборотного капитала.

Кафедра "Экономика, организация и управление предприятиями перерабатывающей промышленности и сферы услуг". фотогалерея "Денежный поток - 2015".


Управление денежными потоками предприятия. Файл формата zip.  2015 г. Управление денежными потоками – это…. Денежные потоки – это…. Классификация.30.04.2015. Размер: 22.16 Кб. Скачать. Управление денежными потоками.  Движение денежных потоков также используется для оценки результатов работы предприятия.

Скачать книгу Управление денежными потоками Название: Управление  Управление финансово - товарными потоками на предприятиях торговли pdf 5  shopnotes 2015, завойчинская милена иржина 3 полная версия, окружающий мир


Антикризисное управление денежными потоками на предприятии. Рубрика «Экономика предприятия.  Полностью материал можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 10 (148), октябрь 2015 г. 1 октября 2015В этом разделе собраны лучшие решения ваших коллег по управлению денежными потоками предприятия.  17 июня 2015. С 2016 года электронные кассы станут обязательными 11222. Рекомендации.

Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия.  В раздел «Скачать бухгалтерские программы» выложены новые версии Бухсофт 2016. Программа ПФР и 2НДФЛ за 2015 год.


Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия.  11:21:30 29 ноября 2015. Работы, похожие на Курсовая работа: Управление денежными потоками 3.Управление денежными потоками на предприятии. Самоличенко К.В. → Сертификат участника.  Полная версия научной работы доступна в формате PDF.

Основные принципы управления денежными потоками предприятия в кризисных условиях.  Оценка инвестиционной деятельности данного предприятия. отчет по практике [183,4 K], добавлен 16.06.2015.


©2015 SkachatReferat.ru.  С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеологияСкачать pdf, djvu: Управление денежными потоками, Бланк И.А., 2002. В книге рассматривается основной круг вопросов управления денежными потоками предприятия в современных условиях.

Скачать заметку в формате Word или pdf, примеры в формате Excel.  Обычно это небольшие отрезки времени, поскольку управление потоками денежных средств – это в значительной степени повседневная задача.


Основные направления совершенствования управления денежными потоками предприятия.  21.09.2015 Поздравляем с Днем воспитателя и  Дорогие коллеги!Управление денежными потоками Этапы управления денежными потоками: 1. Полный и достоверный учет денежных потоков и формирование необходимой отчетности.  05.03.2015 скрыт.

Совершенствование управления денежными потоками предприятия. [ Скачать краткую версию (29.3Kb) ].  1. Теоретические и методические основы управления денежными потоками в организациях 6.


- исследовать теоретические основы управления денежными потоками предприятия  - определить необходимость в управлении денежными потоками.  Аналитическая компания Gartner обнародовала прогноз по IT-отрасли на 2015 гдипломная работа по дисциплине Финансы, деньги и налоги на тему: Управление денежными потоками на предприятии; понятие и виды, классификация и структура, 2014, 2015.

Меню